Los estudios económicos permiten identificar tres regularidades
empíricas: los mercados de crédito bancario exigen garantías, funcionan
con exceso de demanda y coexisten con otras formas de crédito.
En los países en desarrollo, la estructura financiera la integran los
sectores bancario, formal no bancario e informal. Aquí se presenta un
modelo teórico que explica las tres regularidades en conjunto. Según
este, la desigualdad del ingreso en la sociedad es el principal factor
explicativo de esta estructura financiera dual-dual. El modelo predice la
segmentación del mercado: el segmento de ingresos altos y los bancos
conforman un mercado, el de ingresos medios y las entidades formales
no bancarias constituyen otro y el segmento de ingresos bajos, junto
con los pequeños prestamistas, integran el sector informal. Asimismo,
el crédito es más oneroso en los dos últimos. Mientras la desigualdad
del ingreso se mantenga elevada esta estructura financiera seguirá
vigente. También se abordan las consecuencias del modelo en las
políticas públicas.