Tras una breve introducción (sección l), este artículo aborda el tema de la reforma del Estado, en el marco de la propuesta de la CEPAL de transformación productiva centrada en la equidad, sus dimensiones y sus exigencias; señala que para comprender cabalmente tal perspectiva es necesario recurrir a la nueva tendencia institucionalista ampliamente extendida en las ciencias sociales, y da cuenta del proceso de descentralización en América Latina, brindando así un marco al tema municipal (sección II). En seguida analiza el tema democracia y municipio (sección III) desde dos puntos de vista: uno, más bien tradicional y referido a la participación social y política, da pie a algunas reflexiones que recogen la experiencia teórica y práctica en la materia, y explora una modificación de la estructura de las oportunidades de participación para fortalecerla y diseminarla; el segundo se concentra en un tema menos conocido, el de lo intersectorial y de la selectividad cualitativa, de cuyas potencialidades cabe esperar grandes avances en el desarrollo social descentralizado. En los alcances finales (sección IV) se precisa el tipo de cambio que ocurre en la mayoría de los países de la región, y se alerta contra los errores más comunes, las improvisaciones más recurrentes y las dificultades inherentes a un proceso de larga maduración.