La participación de las fuentes renovables en la generación de energía eléctrica: inversiones y estrategias empresariales en América Latina y el Caribe

El presente documento tiene por objeto presentar un panorama -dentro de las tendencias globales de la industria- del sector eléctrico y de los mayores agentes privados de origen extranjero que operan en América Latina y el Caribe. Se pone así especial el énfasis en las estrategias empresariales de los principales actores, contemplando aspectos como la expansión geográfica, la integración vertical en los segmentos de generación, transporte y distribución de las cadenas eléctricas y la integración horizontal, especialmente los vínculos con el sector de gas natural.

A pesar de su carácter incipiente, el documento explora también cómo algunos agentes privados extranjeros estarían implementando en América Latina y el Caribe, estrategias de diversificación hacia fuentes energéticas renovables no convencionales, como la energía eólica, solar, biomasa y otras.

En el punto 2 que sigue a esta introducción se aborda el tema del panorama general de la industria de la energía eléctrica en el ámbito global y regional. Los tópicos tratados abarcan desde un análisis de las tendencias mundiales y por regiones de las demandas proyectadas, la configuración de la oferta por tipo de tecnologías y un análisis específico respecto a las Energías Renovables No Convencionales (ERNC) y los cambios regulatorios para promoverlas. Del mismo modo se realiza un somero análisis de los principales actores productores, operadores y difusores de dichas tecnologías.

En el punto 3 se caracteriza la industria de la energía eléctrica en América Latina y el Caribe indicando para cada uno de los principales países la potencia instalada, el tipo de parque existente y la relación con los crecientes consumos de gas natural. Del mismo modo se aborda el tema de las privatizaciones y liberalización de mercados con especial énfasis en la identificación de los mecanismos y modos bajo los cuales los principales operadores energéticos de la región se fueron conformando en su estructura actual y posicionamiento relativo en el mercado energético latinoamericano y global.

En el punto 4 se caracteriza y analiza la estrategia de las principales empresas extranjeras operadoras en las cadenas eléctricas y su vinculación con las de gas y de fuentes renovables. Este punto brinda una imagen abarcativa de cada uno de los principales grupos a escala global, su presencia en la región, los procesos de recientes fusiones que han sido resultantes de un continuo juego de búsqueda de mayor integración a escala global en el marco de la liberalización del mercado europeo, de las sinergias entre grupos beneficiados por el auge inmobiliario del período 2003-2008 y nuevos posicionamientos en la cartera de diversificación de riesgos financieros antes y después de la crisis de fines de 2008 y durante 2009 y de la intención de reforzar el dominio de mercados siguiendo  los ejes de seguridad de suministro y cambio climático. El análisis, aunque centrado en el carácter global de estos grupos, tiene por objeto comprender los posicionamientos actuales y previsibles de los mismos en la región y, dentro de ella, en los diversos países que la componen.

El punto 5, por su parte realiza un análisis similar al del punto 4, pero centrado en las estrategias de empresas latinoamericanas como Petrobrás, ISA, ABB y CGE de Brasil, Colombia y Chile, respectivamente.

Por último en el punto 6 se extraen las conclusiones con énfasis en las implicancias de política para la región, centradas básicamente en la resultante de  varios ejes temáticos: a) seguridad de suministro a partir de los procesos de inversión privada esperables; b) regulación para el fomento en el sector de las ERNC; c) abastecimiento de gas natural; d) política de precios y e) desafíos para el sector público y la macroeconomía de los países de LAC.

Este documento ha sido eleborado en el marco del proyecto  "Programa Globalización II Proyecto 7, Bionergía para Componente 2: Desarrollo sostenible, gestión integral de recursos naturales y manejo del cambio climático contrato" (GER 08/007), ejecutado por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) en conjunto con la Cooperación Técnica Alemana (GTZ) y financiado por el Ministerio Federal de Cooperación Económica y Desarrollo de Alemania (BMZ).